简介：铁齿铜牙谈股市，笔力千钧论财经，愿为股友献良策，成人达己慰苍生。 抖音同名-直播时间：周一到周五14:30抖音、头条、西瓜直播间
耀哥财研
今天是4月7日深夜，明天大A就开盘了，看到假期这3则消息比较重要，赶紧跟股友们聊聊对相关概念题材的看法，希望给你一些帮助。 1、进军网约车平台？特斯拉将发布无人驾驶出租车 消息面：据路透社消息，特斯拉将取消酝酿已久的入门版车型Model 2的生产，转而全力发展自动驾驶出租车Robotaxi的研发。 不过，随后马斯克否认了这则消息，但可以确定的是，Robotaxi无人驾驶出租车项目已经箭在弦上。 观点：其一，新赛道支撑市场信心。近期，特斯拉的一季报发布，当季交付量比预期降低了14%，同比下滑9%，特斯拉市值回落。马斯克急需一个新项目稳住阵脚，一方面是入门车型毛豆2，另一方面就是无人驾驶出租车。 其二，汽车品牌进军网约车，特斯拉给了汽车企业新思路。对于汽车品牌来说，这是自产自销自运营的一条新赛道，特斯拉的亮点是从硬件制造企业向互联网平台企业转型。 其三，无人驾驶出租车的亮点在于无人驾驶技术的规模应用，对于智能汽车赛道来说，这是一阵春风。无人驾驶概念、激光雷达、机器视觉等题材可做中期以上观察。 2、自用汽车“零首付”获得措施支持 消息面：据央广网消息，有关方面发布关羽调整汽车贷款有关措施的通知，指出自用传统动力汽车、自用新能源汽车的贷款最高发放比例可以达到100%，之前的比例是80%、85%。而商用类汽车、二手车的比例保持不变。 观点：其一，提振汽车消费的实质性措施，一方面车价下行，另一方面贷款给予支持，将进一步提升我们的汽车保有量。目前，我们的汽车户数比例仍是1比2，平均每7个人，每两户家庭拥有一辆汽车，车市空间仍很大。 其二，汽车作为终端工业制成品，规模化的生产最终是指向低价跑量阶段，今年的车企谁能更有效的控制成本，发布物美价廉的车型，将首先获得10万元左右的大市场。 其三，设备以旧换新的措施支持，也支撑着汽车行业的扩大消费，大A汽车板块今年预期两极分化，头部车企和供应链的规模占比继续上升。我们可继续观察相关概念的业绩变化。 3、电力是确保算力概念发展的基础行业 消息面：据每日经济新闻消息，有关方面将支持内蒙古大数据产业园建设增量配电网，为算力产业提供长期稳定绿色能源保障。提出，加快推进“东数西算”工程，建设算力网络枢纽节点和面向全国的算力保障基地。 观点：其一，广义的算力包括人工智能、大数据、区块链、云计算、通信行业等，这些行业的一个共同点就是需要超算中心大服务器组的支持，而超算中心本身就是一个高能耗的设施，对电力的需求巨大。 其二，有利于新能源电力的消纳。由于风光新能源需要计入发电和储能成本，导致电力价格较高，因此将新能源电力与算力中心结合，是比较有效的提高绿电使用效率的方法。 其三，电力电网的建设，将为基建开辟出新的增长空间。算力+电力+智慧电网概念，可做持续的观察。 #股市分析##财经##我要上头条##今日复盘##今日A股#
今天是4月6日，假期虽然不开盘，但大A仍有三则消息传来，对哪些行业将产生何种程度的影响？赶紧跟股友们聊一聊。 1、符合设备以旧换新思路，这个化工概念值得留意 消息面：据财联社消息，3月底主流制冷剂价格再度上行，预计4月份制冷剂市场价格还将有明显上涨。据悉，第三代制冷剂产能有限，库存偏低；下游空调企业提前采购各类原料，锁住采购成本，加快生产节奏，以便迎接高温旺季到来。 观点：其一，根据《蒙特利尔议定书》，推进含氟制冷剂的升级换代，削减产能是全球趋势。目前我们的三代制冷剂的生产是配额制，2024年后我们的三代制冷剂产量不准超过配额值，也就是说从今年开始每年的三代制冷剂将持续减少。为四代制冷剂的规模化和商业化留出空间，符合设备换新的主线思路。且减产是刚性的。 其二，制冷剂的需求大增。今年家电行业披露的家用空调总排产是2073万台，内需同比增长18.5%，出口同比增长28.8%，排产高增长。家用电器和汽车的设备换新会带来空调的需求进一步增长，对制冷剂的需求中线超预期。 其三，终端市场对制冷剂涨价接受度高。三代制冷剂品种主要为R32，该品类相较去年实现了翻倍，但价格仍很低，只有3万元每吨，相较于家电行业的利润占比是很低的，终端对制冷剂涨价的接受度很高，制冷剂仍有提价空间。 制冷剂概念的行业集中度高，下游产业链成熟且庞大，大A相关题材可做持续观察。 2、海外减肥药市场兴起，我们的相关概念也跃跃欲试 消息面：据财联社消息，美东时间周三，老美的FDA发布消息，礼来公司的减肥药Zepbound在四月份供不应求，目前有时无法按时订购到此类药物。 目前，我们第一家申报上市的司美格鲁肽生物仿制药产品的上市申请也正式获得受理，该药企今年一月申请IPO。 观点：其一，专利即将到期，国产减肥药有较大市场预期。减肥药巨头诺和诺德的司美格鲁肽专利将在2026年初到期，我们的药企届时将放开手脚。 其二，减肥药市场确定性较强，数据显示，司美格鲁肽三款产品合计在2023年为诺和诺德贡献了1458.11亿丹麦克朗。国内一众药企对这庞大的市场已经观察了许久，都在为这个市场做着准备。 其三，据我们的疾防中心数据显示，在2004-2018年期间，我们的成年人肥胖患病率增加了一倍多（从3.1%增加到8.1%），据此估计，2018年我国约有8500万人患有肥胖症。 对于不少研究肽类药物的药企来说，减肥药潜在的市场巨大，近1亿的受众群体，相关概念可做中期以上的观察。 3、下调存款利率，进一步放水在路上 消息面：据上海证券报消息，4月初，山西、河南等地多家中小银行宣布下调定期存款利率，下调幅度从10个基点至40个基点不等。 观点：其一，从银行业的角度来看，这是开源前的先节流。众所周知，银行的利润是息差，为稳定企业利润的同时，又向信贷市场让利，一般银行都会先调降存款利息。 其二，下调存款利率的收益，有利于推动流动性流向权益类市场。同时，为各类生产消费活动提供资金支持，有利于提振需求。 其三，盘活存量资金，可以看做是有关方面增加流动性的一种措施，流动性的增加对大A基本盘将起到提振和稳定的作用。看好4月大A接下来的行情。 #股市分析##财经##我要上头条##今日复盘##Ａ股#
开篇:1929年-1933年，美国爆发了迄今为止，人类历史上最大的一次经济危机，当时的社会环境处于极度困境之中。...查看全文
CES展会惊艳亮相！会飞的汽车引爆全场，低空经济或成新风口！周三晚上看到大A传来3则消息，哪些概念或能率先展开反弹？谈谈我的观点。 1、CES消费电子展会上惊艳亮相，会飞的汽车！ 消息面：据搜狐新闻消息显示，拉斯维加斯当地时间1月9日，小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相2024年国际消费类电子产品展览会(Consumer Electronics Show，简称CES)，这是小鹏汇天一体式飞行汽车自去年10月份发布以来，首次在国际舞台上公开亮相。 观点：首先，据我观察，本次亮相的车型主要分为两种，一种是陆空一体式的车型，也就是真正意义的“会飞的汽车”；另一种，是分体式的，由两个部分组合而成的，更类似拖着摩托艇的皮卡，因此这类车型也被称为陆地航母。 其次，低空经济是今年写进2024年经济工作会议报告中重点发展的行业，行业逻辑自上而下；去年年底，深圳发布支持低空经济高质量发展的若干措施，相关企业最多给予不超过5000万元的资助。 最后，低空经济+飞行汽车，本质上讲，这是新能源汽车+智能驾驶+无人机的结合，同时，伴随着服务业的发展，电池、驾驶学习行业也会逐步发展起来。大A相关概念可做中期以上观察。 2、价格触底，光伏硅片价格出现拐点 消息面：据上海有色网SMM披露，当日P型硅片价格出现集体反弹，从1.9元每片上涨到1.96元每片。硅料价格连续两周维持在65元每公斤价格，该价位基本为底部了。光伏价格主线分别是硅料-硅片-电池片-组件-辅材，硅料和硅片价格稳定后，光伏行业整体进入反弹阶段。 观点：其一，光伏行业从产能角度来看，分为主材和辅材，主材包括硅料、硅片、电池片；辅材包括胶膜、玻璃、支架等。 其二，硅片价格反弹的原因，我认为是P型硅片大幅减产，N型电池片满产，短期内P型电池片供不应求，头部企业测试涨价。 其三，P型电池处于产能去化周期尾声，新型电池即将量产，叠加硅料价格跌不动了，行业由技术迭代带来新一轮设备更换周期将展开。光伏行业的逻辑不变，“超跌反弹+技术升级+业绩预增”，相关题材可做阶段性的观察。 3、茅王批发价格下挫，白酒行业资产重构在路上 消息面：据财联社消息，今日龙年茅台生肖酒批价大跌，批价由6000元/瓶一度跌至4100元/瓶左右。有经销商表示，价格下跌或与龙茅首发量较大有关，龙茅价格一度炒至7000元/瓶，业内此前普遍预计龙茅将高开低走。 观点：其一，高端白酒的应用场景在减少，对高端白酒的需求在降低； 其二，超级品牌周期的超额利润阶段已经结束，产销量和价格共振，酒企利润继续增长的空间不大； 其三，优质资产过度集中在白酒行业，二级市场上的资产结构急需调整。大A白酒行业注意高位拐点风险。 #财经##今日复盘##股市分析##我要上微头条##实话实说#
华为AITO汽车发布全球最大一体化压铸车体，引领车身制造技术升级！周二晚饭之后，看到大A市场有三则消息传来，大科技赛道不缺乏亮眼的题材，相关概念会如何演绎？赶紧跟股友们分享一下我的看法。 1、正式发布，全球最大一体化压铸车体！ 消息面：据懂车帝消息，就在今天，华为AITO汽车旗下旗舰车型——问界M9正式发布，提供增程式和纯电动两种动力版本，定位为大型SUV。纯电版还采用了800V技术，最大充电功率可达到320千瓦。 据产业已知信息可知，问界M9使用“玄武车身”，本次华为“遥遥领先”的技术是地板、前机舱总成制造使用了一体化压铸技术，这是目前全球最大的采用一体化压铸技术的车体。在9000吨压铸机的作用下，原来的222个零部件被压铸成10个集成零件，降低了装配难度，提高了装配效率，提升了车身强度和刚性。 观点：其一，目前车身一体化压铸技术0-1的迭代是单压射系统向超万吨双压射系统的升级，万吨压射可实现车身超大型一体化压铸结构件减重20%，进一步实现结构性的轻量化。 其二，产业角度来看，由特斯拉兴起的车身压铸一体化赛道的玩家越来越多，哪吒、奇瑞、沃尔沃、奔驰、蔚来、小鹏等新老品牌纷纷入局，随着各类智能化新能源汽车车型的井喷上市，2024年是一体化压铸产业的放量之年。 其三，800V高压充电技术的应用，对应着是对储能和充电桩行业技术升级的推动。 总体来看，华为布局汽车赛道，对大A压铸一体化概念、储能、充电桩概念或将产生积极的影响。 2、正式落地，上海临港一个40吉瓦的大项目 消息面：据澎湃新闻消息，特斯拉公司在上海与临港新片区管委会开展了拿地签约仪式，宣布了特斯拉储能超级工厂这一里程碑项目正式开启。工厂计划于2024年第一季度开工，第四季度投产。初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40吉瓦。 观点：据我观察，该工程计划生产超大型商用储能电池（Megapack）。Megapack是一种大型、高度集成的能源存储解决方案，旨在帮助电网运营商、公用事业公司和独立发电商更高效地存储和分配可再生能源。 其一，特斯拉的规划是年产83吉瓦，上海储能超级工厂占其全球产能的一半。 其二，对于电池行业来说，储能赛道将带动产业链配套企业迎来新的增长风口。 其三，新能源+储能+充电桩，新能源+储能+制氢等能源科技行业中，储能的空间比较大，国内多家企业都在积极布局。储能概念可做中期以上观察。 3、一场关于工业基础软件领域里的大并购 消息面：据新浪财经消息，芯片设计软件制造商新思科技（Synopsys）已提交收购工程软件供应商安世（Ansys）的要约，并且安世收到的报价远高于每股400美元，如果谈判顺利，交易可能会在未来几周内宣布。此类收购，属于溢价收购。 观点：其一，这是EDA软件巨头对CAE软件巨头的收购。EDA软件是重要的芯片设计软件，是芯片制造业的明珠；CAE软件是工业仿真软件，由于很多工业实体测试的成本太高，很多测试需要在仿真软件内进行测试。EDA可以理解为设计，CAE理解为测试，二者的并购是工业基础软件领域内的整合。 其二，根据我们发布的工业软件白皮书中的统计数据显示，仿真软件对最终产品的成本和质量控制有着15-35倍的放大效应，数字化工业对工业仿真软件行业提出了更高要求。 其三，此次收购重塑全球工业基础软件市场格局，对CAE软件企业来说，将显示其重要性。 总体来看，科技大潮浩浩荡荡，智能汽车、国防科技、人形机器人、卫星制造、各类新能源建设，包括芯片的先进封装Chiplet行业，都会大量应用仿真软件技术来协助技术研发，相关软件概念可做中期以上观察。 #今日复盘##股市分析##财经##我要上微头条##实话实说#
深夜看到大A有3则消息传来，相关板块和概念接下来会如何演绎？跟股友们谈谈我的看法。 1、这种通信模块，接下来怎么看？ 消息面：据科创板日报消息，谷歌发布多模态大模型Gemini的当日，还同时还推出全新的面向云端AI加速的TPU v5p。加强了OCS 光交换技术的应用，预期会改变部分器件模块的用量，减少对光模块的用量。 观点：目前这种说法只是市场预期，据悉，谷歌全新TPU v5p对应的800G光模块数量大致为1比1.5到1比2之间，英伟达H100对应的800G光模块数量为1比1.5，未看出明显的减少。 我的看法是，其一，今年光模块概念的一些个标大涨，部分个标甚至翻了若干个跟头，冲高了自然需要回调的理由；其二，光通信的景气度目前还是向上，从三季报就能够看出，趋势并未停止；其三，光模块经过上半年的大涨之后，明年主要观察的方向是光模块的技术迭代，1.6T是下一代光模块技术，硅光材料和薄膜铌酸锂材料等相关题材的可塑性较强。大A相关概念可做持续观察。 2、城市NOA，明年加速汽车行业的分化 消息面：据站长之家消息，近日，理想汽车智能软件发布会上，宣布了一项重大更新，一是OTA5.0版本中，引入自家研发的多模态认知大模型MindGPT，二是理想Max版城市NOA由年底前100城提前到12月19日110城开启。 观点：城市NOA系统，全称是导航辅助驾驶系统，让车辆在城市中具有自动驶入、驶出告诉公路匝道、城市立交桥、慢速跟车、超车等城市日常行驶的自动驾驶功能。 汽车行业新能源化的下半场很精彩，智能化是一道分水岭。一方面，有着AI+汽车研发底蕴的车企会如鱼得水，在智能汽车、无人驾驶概念中讲出精彩故事，吸引各级别市场的注意力；另一方面，城市NOA系统成为标配，有该类系统研发能力的科技企业，可以与车企合作，配合出各种可能性，譬如华为的HI模式。 总体来看，那些第一阶段在汽车新能源化赛道掉队的，在第二阶段智能化赛道仍然掉队的车企，只有两条路，要么加快自研，要么跟优质企业合作。所以，这一轮的汽车行业的竞争优势在于汽车智能软件系统的调教，大A相关概念可做中期以上观察。 3、亚马逊发布五大业务战略重点 消息面：据新京报消息，2023年亚马逊全球开店跨境峰会在深圳开幕，亚马逊发布了对我们市场的五大业务战略重点，也就是赋能品牌打造、简化全球运营、强化全球供应链解决方案、驱动全球拓展、提升本地服务。目的是融合发展跨境电商+产业带。 观点：亚马逊是全球电商巨头，数据显示2022年，我们的卖家们通过亚马逊全球站点，向全球C端和B端客户出售的商品数量，同比大增20%，成为亚马逊全球卖家群体中的一股重要力量。 我认为，对于我们已经竞争时分激烈的电商群体来说，跨境电商可以看做是一片蓝海，我们不仅要与全球电商平台合作，我们的电商平台也将加快出海的步伐，跨境出口贸易将成为电商概念的新增长点；同时，这也是物流行业的新风口，大A相关题材，可做持续观察。 #今日复盘##股市分析##我要上微头条##财经##实话实说#
下跌的原因找到了！周二傍晚时分，看到大A今天的3则消息传来，相关概念后市如何演绎，明天会涨吗？我必须阐明我的观点，希望能给股民一些帮助。 1、产业链躁动，华为汽车概念“四界”范围再扩大 消息面：据财联社消息，华为与奇瑞合作的智界第二款产品逐渐浮出水面，据悉该款产品定位是中大型SUV，采用跨界SUV的掀背风格；该款车型将使用100度电池包，对标的是特斯拉毛豆Y。 观点：其一，华为汽车概念的四界打法的核心逻辑，就是与主机厂深度合作，包装不同的车型让不同的车企发挥其产能优势去生产，并把该合作车型打造成爆款，从而让华为成为与之合作的主机厂的中心； 其二，智能驾驶系统是华为汽车概念的核心逻辑。智驾系统从本质上来讲，也就是一款AI模型，其对算法和数据的需求会更大，也是未来华为汽车概念真正的盈利点。 其三，目前华为汽车概念处于爆发的第一阶段，硬件供应链题材预期尝到第一波甜头，持续性更强的依旧是ADS2.0智驾系统的升级。华为汽车概念、激光雷达、无人驾驶等题材，可做中期以上观察。 2、构建一体化算力服务体系或将加速 消息面：据人民日报文章，让算力早日像水和电一样即取即用。该文指出，正如用水离不开供水服务，用电离不开电力服务一样，推动算力产业发展。像建设电网一样建设算力网，打造集成多方资源和开发平台的算力服务，推动算力广泛接入，赋能千行百业。 观点：其一，算力网被提高到基建的地位。众所周知，我们的大基建涵盖四网，路网、电网、水网和互联网，基于互联网基础上衍生的算力网的地位再次得到确认。 其二，算力对于千行百业的意义重大，一方面是提高生产和工作效率，另一方面是降低无效竞争，最大化满足社会需求。 其三，算力网的建设将带动芯片集成电路、通信设备、数据要素、电子元件等行业的新一轮增长机会。今年是很多科技行业的0-1突破之年，明年将是众多科技行业1-10扩张之年，其中的机会不言自明。 3、短期回落的原因找到了 消息面：据财联社消息，央妈今天进行2100亿7天期逆回购操作，同时，上一期7天逆回购规模4150亿到期，因此今天实现净回笼2020亿。 观点：其一，该动作导致短期流动性减少，市场出现扰动；其二，机构年底要打排名，近期颇为谨慎，北证50走高，相对扰动较少的地方受到青睐；其三，12月12日-13日，老美本年最后一次议息会议，虽然加息预期较低，但市场在此之前还是比较谨慎的。 流动性的进一步扩容会在明年到来，我认为当下重回3000点上震荡的可能性较大，短期跌破不具有持续性。看好后市的观点不变，观察科技成长风格的新变化。 #今日复盘##股市分析##财经##我要上微头条##实话实说#
夜深人静，看到大A有3则消息传来，相关概念后市如何演绎？今天和你聊聊其中的行业逻辑，希望对股民朋友们有帮助。 1、OpenAI高管发生变动，AI概念有何影响？ 消息面：海外巨头OpenAI董事会宣布前CEO Altman“被离职”，事由是其与董事会沟通存在障碍，随后副总裁Brockman也“被离开”董事会。该事件引起了市场的热议，耀哥从市场角度，谈谈对AI行业后期可能会产生的影响。 观点：其一，ChatGPT算法的发展已经度过了快速商业化初期，后期的管理层会更加考虑AI算法的安全问题，进而延缓GPT项目的推进。我们的AI行业或更加关注算法的安全性，信息安全、信创概念或受此提振。 其二，高管的批量离职，会加速GPT4级算法技术的外传，推动其他AI公司的发展，竞争带来技术迭代的速度，有利于整个AI行业的快速发展。人工智能概念，可做持续观察。 2、特斯拉更新FSD相关内容，这个概念或受此提振 消息面：11月20日，特斯拉中国官网更新加入FSD Beta的相关内容，该智能驾驶版本可实现沿着道路弯道行驶、交叉路口停车再通行、导航经过环岛路口等一系列类似城区NOA的智能驾驶功能。 与此同时，华为智界S7和新车艾维塔12也将搭载华为的ADS2.0智能驾驶系统。不同于特斯拉的机器视觉解决方案，华为选择的是激光雷达方案，激光雷达市场渗透率有望从1%增长至10%。 观点：其一，激光雷达可以解决摄像头（纯视觉）、毫米波雷达、超声波雷达无法实现高精度建模的问题，进一步提高行车安全性；其二，特斯拉和华为在自动驾驶汽车领域的布局和出手，会共同提高智能汽车、无人驾驶概念的市场热度，推动行业的快速发展。其三，激光雷达行业中观来看，目前单品价格已经回落至2000-3000元，今年三季度激光雷达交付了创出历史新高；市场预计，2023年开始，行业将进入快速扩张期，未来两年行业将成长为千亿级，相关概念可做中期以上观察。 3、算力竞争加剧，却在提升HBM市场空间 消息面：今年12月7日，AMD将举办Advancing AI互动，预期在活动上，推出全新MI300系列AI芯片，据悉，该类芯片对标英伟达的H100芯片。算力芯片行业的技术竞赛进入白热化。但无论是那种算力芯片技术的升级，HBM高带宽存储器对算力提升的幅度都非常有效，HBM的需求大增。 观点：目前，HBM高带宽存储器市场三巨头分别是海力士、三星、美光。三巨头的市场占有率是50%、40%、10%，海力士在技术上全球领先。产品的技术迭代和产能都优于后者。 三星和美光的产能扩产迟滞，预期在2024年四季度才能放量，因此HBM价格持续上涨，海力士借助这波涨价潮，实现业绩增长。海力士预期，今年HBM出货量为50万颗，到2030年为1亿颗，未来7年市场增幅为200倍。 同时，下一代HBM也在开发中，预期将HBM4堆栈直接放置在GPU上，这就是存算一体。堆栈技术也就是先进封装，带来的是散热和内存接口及其他元器件的需求增长。先进封装、液冷散热、元器件等计算机硬件概念可做持续观察。 #今日复盘##股市分析##财经##我要上微头条##股票交流#
夜深人静，看到大A三则消息传来，相关板块能否接下来如何演绎，简单谈谈我的看法。 1、双华同在，重磅发布 消息面：今天市场内外最大看点莫过于华为新品发布会。9月25日下午14点30分，华为发布会如期举办，发布内容包括华为平板、智慧屏、耳机、手表、眼镜及智选车等在内的诸多新品，以及全新品牌非凡大师。特别一提的是，本次发布会请到了巨星刘德华代言非凡大师系列新品，发布会效果达到了前所未有的高度。 观点：发布会有以下几个亮点，为大家梳理以下：其一，全新高端超高端品牌非凡大师亮相，其手表产品搭载业界最大的1.5英寸柔性OLED高清圆屏。 其二，鸿蒙系统目前总用户数已经超过7亿，鸿蒙4.0系统用户已经超过6000万，下一个版本将全面启动鸿蒙原生应用。 其三，搭载星闪功能的系列产品，如笔记本、屏幕、智能眼镜、穿戴等悉数发布。其中，这些新品用了不少高性能芯片，CPU性能大幅提升。最后，智能汽车两款新车型预计将在四季度末发布。 华为以一己之力，构筑了我们科技商业、消费电子领域的护城河与壁垒，与之相关的消费电子、软件系统、智能穿戴、芯片半导体、智能汽车等华为软硬件生态圈概念，可做中期以上观察。 2、AI办公助手加速商业化 消息面：周末，全球科技巨头微软宣布，消费版Copilot将于9月26日以早期形式推出，作为Windows 11更新的一部分，Office Copilot将于11月1日开始面向企业客户全面推出。 微软称：“Copilot 带来的人工智能新时代已经到来”，所有这些都集中在搭载最新Windows 11操作系统的PC电脑上，AI将进入Word、Excel、PowerPoint、Outlook和Teams等办公软件，以及Bing搜索引擎、Edge浏览器、Windows系统来提高工作效率。 观点：其一，微软大范围开放Office Copilot，这意味着AI办公助手系统在C端，也就是客户终端的应用在加速落地。Copilot可以通过标签文字快速生产演示草稿、表格、图片等内容。 其二，该产品将形成50亿美元的增量收入，为全球办公软件企业叠加AI概念，形成了一个增收榜样，也意味着AI模型正式形成利润。 未来AI与行业的深度结合，将提高影视制作、游戏开发、广告和推广行业的效率，实现降本增效，扩大企业的利润。相关概念和板块，可做阶段性的观察。 3、新型工业化+工业4.0 消息面：9月22日至23日，新型工业化推进大会在京召开，有关方面讲话发表重要讲话。在措施面的指引下，新型工业化发展有望提速。 观点：其一，新型工业化将改变我们的制造业大而不强的格局，预期是升级我们的制造业，迈向高端制造业出口方向。 其二，工业4.0，也就是AI+自动化，这是新型工业化方向的内核，智能制造为主攻方向。 其三，与之相匹配的市场概念，可从工业自动化软件题材、工业互联网概念题材、工业基础软件概念三个角度来观察。 #股市分析##财经##我要上微头条##今日复盘##股票财经#
就在今夜，大A传来3则消息，大科技领域近期风口不断，相关行业会有哪些新变化？简单跟股友们聊一聊。 1、特斯拉使用的超算Dojo火了，超算概念怎么看？ 消息面：据海外机构预计，特斯拉用于训练自动驾驶汽车人工智能模型的超级计算机Dojo可能会给这家电动汽车制造商带来“不对称优势”，并使其市值增加近6000亿美元，相当于当前市值的76%。 解读：Dojo是一款超级计算机，也就是高性能计算机，Dojo的意思来自日语“武馆”，其内涵是一款用于训练AI模型的超级计算机。据悉，这款计算的运算速度可以达到每秒亿亿次，是普通计算机的千万倍，超过每秒千万次运算的P级超算和每秒百亿亿次的E级超算。 观点：其一，是重要的信息化新基建，预期到2028年我们的超算服务市场规模接近900亿，相关概念将获得长足的发展；其次，特斯拉的超算功能将首先应用在智能汽车无人驾驶领域，对智能汽车行业将起到推动作用；最后，我们市场上做超算服务器组件器件供应的相关题材，可做中期以上观察。 2、“遥遥领先”的华为，这次发布会有何领先之处？ 消息面：9月12日下午，华为的产品发布会如期举办。此次发布不包括手机等新品信息，但与发布会相关的各种词条却在当天接连登上社交平台的热搜榜。发布会出现的产品主要以汽车为主。 观点：其一，本次华为主要发布了ADS2.0高阶智能驾驶系统，很明显这是与特斯拉的智能驾驶系统FSD要一较高下了，智能汽车领域是考验技术实力储备的赛道，二者将共同带来智能汽车概念的一波热潮； 其次，据华为介绍，其智能汽车在智能座舱、驾驶、安全领域有领先优势，与之相关的是智能汽车的重要配件如激光雷达、视觉感知摄像头、超声波雷达、高性能计算平台等软硬件功能的配合，相关配件概念可做阶段性观察； 其三，华为与车企的合作模式，具有创新意义，可分为零部件供应、HI模式和华为智选，其中HI模式是为汽车企业提供全栈智能汽车解决方案，对与华为牵手的汽车整车品牌来说，是跑赢汽车下半场的重要风口。 3、又一个重要消费电子巨头，今夜发布会登场 消息面： 苹果公司将于美东时间9月12日（北京时间9月13日）召开发布会。综合多家媒体、机构预测，iPhone 15系列、最新款Apple Watch届时有望发布。 观点：据我观察，本次苹果发布会的看点有三个。其一，搭载最新3纳米工艺A17芯片，性能预期大幅提升；其二，机身材料迎来升级，该系列或将使用全新钛合金中框；其三，数据线提供专属的USB-C to C，提高耐用性和传输效率。消费电子、果链概念等题材，或将得到阶段性提振。 #股市分析##财经##我要上微头条##今日复盘##股市分析#
夜深人静，大A市场传来3则消息，明天周五相关板块会如何演绎？简答和股友们聊两句。 1、上海发布推动汽车消费九条措施 消息面：上海今日出台上海市搞活汽车流通扩大汽车更新消费若干措施，目标是搞活当地汽车流通，扩大汽车更新消费。据我观察，上海汽车消费规模占到当地全市社会消费零售总额10%以上。 观点：其一，汽车消费在9-10月份有着金九银十的黄金消费周期，预期汽车品牌的销售量能够有所上升；其二，上海给出了以旧换新的补贴，对长三角地区有前瞻影响；最后，二手车市场的流通亟需规范，但这个市场的产值也很大。结合9月中旬，特斯拉FSD系统列装新车，预期大A汽车-智能汽车概念可做阶段性的积极观察。 2、酱香拿铁，你喝了么 消息面：9月5日酱香拿铁单品首日销量突破542万杯，单品首日销售额突破1亿元。在我们自己1万多家门店同步上市，你喝到了吗？关于这个问题，我谈谈我的看法。 观点：其一，白酒行业面临转型，需要将产品垂直向年轻消费群体；其二，饮料行业与白酒天然可叠加发展；其三，此类含酒精饮料的品牌推广度和热度的持续性，值得商榷。总体来看，白酒行业整体的估值已经达到瓶颈，相关行业留意其市场实时变化，注意风控。 3、存力，接下来怎么看？ 消息面：围绕华为的拆机视频来看，该手机使用了海力士的LPDDR5和NAND存储芯片。预期海力士会加大对芯片出现在华为手机中的调查，华为后期的手机存储芯片转向国内企业的可能性较大。 观点：我们的存储行业国产替代持续加速。长江存储的NAND产品已经是全球第一梯队，长鑫的DRAM产品与海外差距约2年左右。长鑫2021年完成17nm技术研发，并加速向DDR5产品研发，目前仍处于量产前夕。AI的兴起，存储行业新技术HBM需求也迎来爆发增长，我们的存力与存储需求的差距是1比7，存储芯片概念成长空间巨大，大A相关存储芯片概念可做持续观察。 #股市分析##财经##我要上微头条##今日复盘##股票财经#
华灯初上，看到大A市场传来3则消息，这些行业板块将如何演绎？我做了分析之后，跟股民朋友简单聊一聊。 1、汽车行业又一轮价格战开始了吗？ 近日，特斯拉又开始了变相降价操作，毛豆3限时优惠8000元的保险补贴，毛豆Y长续航和高性能版官降1.4万。在之前的汽车行业价格变动中，一般都是特斯拉率先官降，随后其他品牌跟上，但本轮汽车行业价格变动却有些许不同。 据我观察，在特斯拉之前，极氪、欧拉、零跑、奇瑞，包括理、小、蔚都已经有了不同幅度的降幅。部分市场分析认为这又是一轮价格战的开启，但我有不同的看法。 首先，我们要知道汽车品牌为何要降价。一是汽车行业的销量比较低迷，二是新车型迎来改款。这是汽车品牌降价的主要原因。而本次特斯拉的降价是为了新款毛豆3让路。 其次，车企价格调整近期是为了应对淡季冲销行为。5月份以来，汽车需求正逐步恢复，淡季的前提是供需平衡的背景，随后的金九银十的到来，市场需求会再度回升。总体来看，作为成熟的工业制成品，当生产实现规模化后，终端工业品的价格回落，跑量才是最终方向，所以工业品的降价趋势是经济规律，不必刻意解读。 汽车行业的下半场是智能汽车，从普通交通工具，向科技电子产品的升级的过程中的细分题材，可做中期以上的观察。 2、世界机器人大会进行中，机器人产业怎么看？ 据市场消息显示，本届大会要素很多，6场主论坛、300多位产学研领域嘉宾、1场机器人博览会、140家企业、600多款机器人亮相大会，这是机器人行业的一场盛会。 机器人行业是制造业“王冠上的明珠”，集精密制造业之大成，一个经济体如果没有全工业化体系，是进化不到机器人产业的。所以，机器人制造业是衡量一个经济体科创能力和高端制造业水平的标志。目前，全球机器人主要应用领域仍然是工业机器人，未来商业服务型机器人会陆续打开市场。我们最新的五年规划指出，2025年整机综合指标要达到全球先进水平，产业营收增速要超过20%。 据我观察，机器人制造业主要分为五大赛道，分别是感知系统、大语言模型、运动控制、人工智能硬件、自行制造。五大赛道中，像减速器、控制器、伺服系统、传感器等，都是新兴行业。预期到2024年，我们的工业机器人市场规模将超过110亿美元，服务型机器人市场规模将超过100亿美元。大A机器人概念，可做持续观察。 3、新型储能产业进入高速增长周期，多地布局 据市场消息显示，目前多地正加大对新型储能产业的研究力度，纷纷制定专项规划，明确当地的储能行业的发展目标，推动储能产业的高速发展。 7月底，江苏规划到2027年，全省储能规模要达到500万千瓦；山东在今年的重点项目中新增12个新型储能项目，4个储能产业链项目；广东则直接将储能产业定义为下一个万亿级产业，以广州、深圳、珠海等城市为重点，建设珠江口东西两岸储能电池产业集聚区，到2027年广州力争全市新型储能产业营收超1000亿。 随着电力价格机制市场化进程的深入，叠加暑期用电高峰的到来，峰谷电价差8月份已经拉大到0.74元每度。储能行业分为电磁储能、物理储能、电化学储能等细分赛道，其中电化学储能就是电池，直接储藏电池；抽水蓄能、空气储能是物理储能，储藏的是势能。总体设计思路是谷底电价充电，峰值电价放电，储能企业的利润空间就是电价差。这是调节电离平衡的重要板块。 今年储能行业的经济空间凸显，行业进入快速发展期，对于终端电池赛道、储能概念来说，风口风力正在加大，相关题材可做中期以上观察。 #股市分析##财经##我要上微头条##今日复盘##股票财经#
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